Robottrading.jeffperryforcongress.com – Perdagangan saham pada margin mengacu pada persyaratan akun Anda tunduk pada oleh broker Anda.
Margin perdagangan saham biasanya identik dengan meminjam uang dari broker Anda untuk mendukung investasi Anda. Misalnya, untuk membeli saham senilai $ 100, seorang investor biasanya akan membayar $50 dan meminjam $50 dari broker mereka.
Perdagangan berjangka pada margin didekati secara berbeda. Investor yang membeli atau menjual kontrak berjangka tidak meminjam apa pun dari broker.
Sebaliknya, sebagian dari uang tunai investor disisihkan oleh broker mereka untuk bertindak sebagai jaminan selama periode investasi.
Nilai minimum agunan ditetapkan oleh bursa di mana kontrak berjangka diperdagangkan, sementara broker mungkin memerlukan jaminan tambahan di atas untuk menjamin perdagangan.
Margin Futures dapat dianggap sebagai bantalan terhadap potensi kerugian jika pasar bergerak melawan posisi klien.
Sistem berbasis aturan melibatkan pengawasan beberapa badan pengatur yang berperan untuk menentukan aturan seputar apa yang Dapat Dilakukan Investor dalam akun mereka, dan bagaimana aturan tersebut diterapkan.
Aturan tersebut diterapkan di seluruh papan terlepas dari gagasan diversifikasi portofolio. Sistem berbasis aturan umumnya diformulasikan dan menggunakan persentase yang ditetapkan yang diterapkan pada nilai pasar.
Karena metode berbasis aturan membutuhkan margin per posisi dan tidak mendapat manfaat dari diversifikasi portofolio, persyaratan margin mungkin lebih tinggi daripada di bawah perhitungan berbasis risiko.
Perhitungan berbasis risiko mengambil pandangan yang lebih luas dari portofolio investor. Broker dan Bursa mempertimbangkan tidak hanya keberisikoan individu saham, tetapi juga risiko kolektif saham bila dilihat melalui lensa seluruh portofolio.
Perhitungan berbasis risiko dihitung berdasarkan simulasi skenario terburuk. Sementara risiko pasar tidak pernah dapat didiversifikasi, risiko portofolio dapat dikurangi melalui diversifikasi di berbagai industri dan sektor serta melalui posisi long dan short.
Untuk berbasis aturan, Federal Reserve menetapkan aturan margin awal untuk akun RegT, di mana investor dapat meminjam 50% dari nilai saham yang dimiliki dan dapat meminjam 50% sisanya dari broker mereka.
Itu berarti bahwa seorang investor yang membeli 10.000 saham ABC Corporation akan membayar 5.000 dan meminjam sisa 5.000 dari brokernya.
Konsep itu mendasari gagasan margin awal, sedangkan gagasan margin pemeliharaan, yang ditetapkan oleh aturan FINRA 4210, adalah apa yang harus dipertahankan investor minimal untuk mendukung posisi tersebut.
Pada siang hari, investor harus memiliki setidaknya 25% dari nilai sekuritas yang dibeli di akunnya. Jika nilai sahamnya menurun, broker akan meminta klien menambahkan uang tunai ke tingkat minimum yang disyaratkan. Akun Anda mungkin tunduk pada persyaratan rumah tambahan.
Untuk berbasis risiko, broker menawarkan akun Margin portofolio. Dalam banyak kasus, persyaratan margin mungkin lebih rendah daripada di bawah RegT karena kemungkinan kerugian berkurang melalui diversifikasi.
Risiko bagi investor, dan broker, berkurang ketika pandangan lengkap portofolio diambil dengan memasukkan posisi di kelas aset yang berbeda, seperti saham, ETF, dan opsi.
Pendekatan berbasis risiko dapat berarti bahwa investor yang memegang saham di ABC Corporation dapat mengurangi beberapa risiko dengan menahan sejumlah opsi put yang mengimbangi.
Dalam hal ini, persyaratan Margin portofolio cenderung lebih rendah daripada di bawah skenario berbasis aturan. Akun Anda mungkin tunduk pada persyaratan rumah tambahan.
Seorang investor bullish pada harga minyak mentah memutuskan untuk membeli kontrak berjangka minyak. Satu kontrak berjangka minyak mentah, yang mengendalikan 1.000 barel minyak, mungkin memerlukan margin awal $10.000. Posisi terbuka ditandai ke pasar setiap hari.
Jika nilai investasi naik, akun investor dikreditkan, sedangkan jika nilai kontrak berjangka turun, akun didebit untuk mencerminkan kerugian terbuka.
Pialang berjangka akan mengambil setidaknya jumlah minimum agunan atau margin sebagaimana ditetapkan oleh bursa berjangka tempat kontrak diperdagangkan.
Broker memiliki hak untuk mengambil lebih banyak jika dia memilih. Futures margining di AS menggunakan pendekatan berbasis risiko, dan umumnya ditentukan oleh bursa.
Rezim regulasi global kontras dengan AS karena sebagian besar negara lain bergantung pada margining berbasis risiko.
Interactive Brokers berkantor pusat di AS tetapi menawarkan akses pasar global kepada kliennya di bursa di seluruh dunia.
Sebagai broker kliring AS, kami terkadang diminta untuk melapisi persyaratan AS di atas persyaratan lokal tersebut di negara atau wilayah lain. Di luar AS hanya ada satu rezim regulasi, bukan satu untuk sekuritas dan satu lagi untuk futures.
